Forbereder seg på nytt regelverk: Har hentet ca. 600 millioner

Andfjord Salmon Group varslet markedet etter børs, onsdag, at de øsnket å gjennomføre en rettet emisjon med et bruttoproveny på mellom 600 millioner kroner og 650 millioner kroner.

Nettoprovenyet vil bli brukt til videreutvikling av selskapets fase 2-utbygging på Kvalnes, optimalisering av fiskelogistikk for forbedret produksjonskapasitet, forberedelser for å møte forventede regulatoriske endringer, samt generelle selskapsformål.

Les også:

Andfjord Salmon: – Ikke behov for universelt desinfeksjonskrav

Selskapet sier de har til hensikt å gjennomføre en etterfølgende emisjon på inntil 1,7 millioner nye aksjer i selskapet, som er 10 % av størrelsen på emisjonen som ble gjennomført onsdag, altså med et proveny på ca. 60 millioner kroner med samme tilbudskurs (35 kr/aksje) som ble benyttet. 

De forteller at hvorvidt den etterfølgende emisjonen faktisk vil bli gjennomført, avhenger blant annet av utviklingen i selskapets aksjekurs etter den rettede emisjonen. Videre er den etterfølgende emisjonen betinget av blant annet gjennomføring av den rettede emisjonen, styrets godkjenning og publisering av et emisjonsprospekt.

Forhåndsforpliktelser

Følgende investorer eller nærstående til primærinnsidere er oppgitt å ha kjøpt aksjer:

• Selskapets største aksjonær, Jerónimo Martins Agro-Alimentar S.A. (som eier 28,04 % av de utestående aksjene i selskapet og er representert i styret ved Antonio Serrano), hadde i forhåndsforpliktet seg for ca. 225 millioner kr, med en eierandel på ca. 30 % i selskapet.
• Eidsfjord Sjøfarm AS, nærstående til styremedlem Knut Roald Holmøy, ble tildelt aksjer for ca. 15 millioner kroner.
• High Liner Foods, en ledende nordamerikansk sjømatprodusent og -leverandør (som eier 5,38 % av de utestående aksjene i selskapet), hadde forhåndsforpliktet seg til å tegne seg for aksjer for et NOK-beløp tilsvarende USD 10 millioner (ca. NOK 111 millioner).
• Jan Heggelund hadde forhåndsforpliktet seg til å tegne seg for aksjer for NOK 25 millioner.
• UFI AS, nærstående til styremedlem Kim Strandenæs, ble tildelt aksjer for ca. 10 millioner kr.
• I tillegg hadde andre aksjonærer og nye investorer på forhånd indikert at de ønsket å tegne seg for aksjer i den rette emisjonen for et beløp som, til sammen med de nevnte over, overstiger den nedre grensen for størrelsen på emisjonen.

Emisjonen forventes å bli gjennomført rundt 13. mars 2025.

Umiddelbar oppstart av fase 2a

Selskapet skriver ellers at utbyggingen av fase 1 og felles operasjonell infrastruktur for de neste 12 bassengene på Kvalnes forventes å være ferdigstilt innen Q2 2025, i tråd med tidligere kommunisert tidsplan og budsjett.

De skriver at nylige designforbedringer har muliggjort en økning i produksjonskapasiteten på 20 %, og selskapet har mottatt et term sheet signert av bankene for et NOK 400 millioner byggelån til støtte for neste utvidelsesfase.

Den nåværende utbyggingsfasen (Fase 1) utvider produksjonskapasiteten fra 8 000 tonn til opptil 11 000 tonn (HOG + postsmolt).

Det totale produksjonsvolumet under Andfjord Salmons eksisterende konsesjon på Kvalnes forventes å øke fra 19 000 tonn til 23 700 tonn.

Selskapets forteller også at de blandede kapitalutgifter (CAPEX) per kilo på Kvalnes er estimert å bli redusert fra NOK 114/kg til NOK 105/kg

I tillegg har en signert en avtale om salg og tilbakeleie av Kvalnes havneinfrastruktur for omtrent NOK 400 millioner. Transaksjonen forventes å ha en positiv kontanteffekt på over NOK 200 millioner, hvor NOK 200 millioner fra salgsprovenyet vil bli brukt til å nedbetale eksisterende banklån knyttet til havneområdet. Transaksjonen er underlagt endelige avtaler og due diligence, med forventet signering av aksjekjøpsavtalen i mars 2025. Etter gjennomføring vil havnen bli leid tilbake til selskapet på en 80-års kontrakt, noe som sikrer fortsatt operasjonell kontroll.

De forteller videre at en trekkrettighet på opptil 60 % av lånegrunnlaget, som forventes ferdigstilt før den første smoltutsettingen, er under diskusjon, men ennå ikke bekreftet.

Selskapet forteller de nå planlegger en umiddelbar oppstart av fase 2a-konstruksjonen, noe som vil gjøre det mulig for dem å dra nytte av synergier i byggeprosessen, blant annet gjennom videreføring av personell og utnyttelse av utstyr som allerede er på stedet, for å optimalisere ressursbruken og akselerere gjennomføringstiden.

– Vårt nye fiskelogistikksystem øker fleksibiliteten til å flytte fisk mellom bassenger, noe som gir en betydelig økning i produksjonen samtidig som vi opprettholder Andfjord Salmons bransjeledende oppdrettsbetingelser,» sier Martin Rasmussen, administrerende direktør.

– Det utvidede lånet er en viktig milepæl i vår ekspansjon på Kvalnes og et bevis på den sterke støtten fra våre långivere, som også har støttet vår Fase 1-utvikling, legger han til.