Forbereder seg på nytt regelverk: Henter ca. 600 millioner

Les også:

Andfjord Salmon: – Ikke behov for universelt desinfeksjonskrav

Andfjord Salmon Group AS har engasjert ABG Sundal Collier ASA, Arctic Securities AS og SpareBank 1 Markets AS i gjennomføringen av emisjonen som altså skal ha et bruttoproveny på mellom NOK 600 millioner og NOK 650 millioner.

Netto provenyet vil bli brukt til videreutvikling av selskapets fase 2-utbygging på Kvalnes, optimalisering av fiskelogistikk for forbedret produksjonskapasitet, forberedelser for å møte forventede regulatoriske endringer, samt generelle selskapsformål.

Forhåndsforpliktelser

Følgende investorer har forhåndsforpliktet seg til å tegne seg for aksjer i den emisjonen:

• Selskapets største aksjonær, Jerónimo Martins Agro-Alimentar S.A. (som eier 28,04 % av de utestående aksjene i selskapet og er representert i styret ved Antonio Serrano), har forhåndsforpliktet seg til å tegne seg for og vil bli tildelt aksjer for minimum NOK 225 millioner, men skal ha en eierandel på minst 30 % i selskapet ved fullføring av den private plasseringen.
• High Liner Foods, en ledende nordamerikansk sjømatprodusent og -leverandør (som eier 5,38 % av de utestående aksjene i selskapet), har forhåndsforpliktet seg til å tegne seg for aksjer for et NOK-beløp tilsvarende USD 10 millioner (ca. NOK 111 millioner).
• Jan Heggelund har forhåndsforpliktet seg til å tegne seg for Tilbudsaksjer for NOK 25 millioner.

I tillegg har andre aksjonærer og nye investorer indikert at de ønsker å tegne seg for Tilbudsaksjer i den private plasseringen for et beløp som, sammen med de nevnte forhåndsforpliktelsene, overstiger den nedre grensen for størrelsen på plasseringen.

Den såkalte «bookbuilding-perioden» starter i dag, 26. februar 2025 kl. 16:40 (CET) og avsluttes 27. februar 2025 kl. 08:00 (CET).

Emisjonen forventes å bli gjennomført rundt 13. mars 2025.

Umiddelbar oppstart av fase 2a

Selskapet skriver ellers at utbyggingen av fase 1 og felles operasjonell infrastruktur for de neste 12 bassengene på Kvalnes forventes å være ferdigstilt innen Q2 2025, i tråd med tidligere kommunisert tidsplan og budsjett.

De skriver at nylige designforbedringer har muliggjort en økning i produksjonskapasiteten på 20 %, og selskapet har mottatt et term sheet signert av bankene for et NOK 400 millioner byggelån til støtte for neste utvidelsesfase.

Den nåværende utbyggingsfasen (Fase 1) utvider produksjonskapasiteten fra 8 000 tonn til opptil 11 000 tonn (HOG + postsmolt).

Det totale produksjonsvolumet under Andfjord Salmons eksisterende konsesjon på Kvalnes forventes å øke fra 19 000 tonn til 23 700 tonn.

Selskapets forteller også at de blandede kapitalutgifter (CAPEX) per kilo på Kvalnes er estimert å bli redusert fra NOK 114/kg til NOK 105/kg

I tillegg har en signert en avtale om salg og tilbakeleie av Kvalnes havneinfrastruktur for omtrent NOK 400 millioner. Transaksjonen forventes å ha en positiv kontanteffekt på over NOK 200 millioner, hvor NOK 200 millioner fra salgsprovenyet vil bli brukt til å nedbetale eksisterende banklån knyttet til havneområdet. Transaksjonen er underlagt endelige avtaler og due diligence, med forventet signering av aksjekjøpsavtalen i mars 2025. Etter gjennomføring vil havnen bli leid tilbake til selskapet på en 80-års kontrakt, noe som sikrer fortsatt operasjonell kontroll.

De forteller videre at en trekkrettighet på opptil 60 % av lånegrunnlaget, som forventes ferdigstilt før den første smoltutsettingen, er under diskusjon, men ennå ikke bekreftet.

Selskapet forteller de nå planlegger en umiddelbar oppstart av fase 2a-konstruksjonen, noe som vil gjøre det mulig for dem å dra nytte av synergier i byggeprosessen, blant annet gjennom videreføring av personell og utnyttelse av utstyr som allerede er på stedet, for å optimalisere ressursbruken og akselerere gjennomføringstiden.

– Vårt nye fiskelogistikksystem øker fleksibiliteten til å flytte fisk mellom bassenger, noe som gir en betydelig økning i produksjonen samtidig som vi opprettholder Andfjord Salmons bransjeledende oppdrettsbetingelser,» sier Martin Rasmussen, administrerende direktør.

– Det utvidede lånet er en viktig milepæl i vår ekspansjon på Kvalnes og et bevis på den sterke støtten fra våre långivere, som også har støttet vår Fase 1-utvikling, legger han til.